前言：2022仍旧是政策主导年，钢材价格在宏观政策调控下，出现阶段性上涨，但由于房地产市场萎靡不振，制造业加速下滑，出口骤减，钢铁行业供需矛盾激化，众多不利因素导致2022年国内型钢价格大幅下跌。2023年型钢市场如何演绎，下面我们具体回顾及分析一下。
一、2022年国内型材市场行情回顾
1、2022年国内型材价格走势回顾
2022年国内型材价格整体呈震荡下跌走势，表现特点为：易跌难涨，价格创年内新低，振幅逐渐收窄。据兰格钢铁网监测数据显示，截至2022年12月28日，全国5#角钢均价4420元（吨价，下同），较去年同期累跌778元；25#槽钢均价4412元，较去年同期累跌795元；25#工字钢报价4411元，较去年同期累跌821元；200*200H型钢均价4125元，较去年同期累跌805元(详见图1、2)。
图 1 2022年国内工槽角钢价格走势（单位：元/吨）
图 2 2022年国内H型钢价格走势（单位：元/吨）
纵观全年，年内高点出现在（2022年4月7日），角钢、H型钢均价高点分别为5575元/吨和5292元/吨；年内第一个低点在（7月22日），角钢、H型钢均价分别为4350元/吨和4171元/吨；第二个低点出现分歧，工槽角钢出现在（11月3日）均价4213元/吨，H型钢出现在（12月2日）均价3983元/吨，全年最大波动幅度达1300元/吨。
全年钢价可分为三个阶段：①1-4月，开年宏观预期向好+两会限产炒作，钢价缓慢走高，4月初达到顶峰；②5-7月，俄乌冲突+美联储加息+疫情爆发+供需矛盾激化等利空影响，钢价开启单边加速下跌，7月下旬形成年内第一个低点；③8-10 月，利空出尽+政策发力，跌势放缓，但需求受限，钢价区间震荡；④11-12月，政策托底+疫情管控放开，钢价止跌反弹。
2、2022年国内型钢厂变动及供应情况
1）唐山调坯轧钢厂主导优势正在逐渐衰退
从2022年实施的环保限产开始，频繁停限产下，迫使一些老旧、产能落后、竞争力小的一批调坯轧钢厂逐渐倒闭，或被迫转型，钢厂由之前的五六十家锐减到如今的不满30家，这给了沿海及一些偏远城市钢厂崛起和生存机会，近些年福建、江浙、西南各地大小钢厂如雨后春笋般相继成立，并逐渐形成一定规模，运距的优势，使得区域价差缩窄，唐山辐射全国的优势逐渐在丧失。
2）上游供应压力越来越大
除去调坯轧钢厂，近年来新起的高炉、电炉型材钢厂越来越多，内蒙古建立、福建三钢，年产能分别在140万吨和150万吨，于2022年已全面向国内市场投放，河北天柱新厂建成后由一条H型钢产线升级为2条，年产能由150万吨升为220万吨，下半年全面投产。在“稳经济、保就业”的政策下，长流程钢厂大部分处于满负荷生产状态，调坯钢厂环保限产解除后，全年库存量持续攀升，上游供应压力增大，也是今年型钢价格下跌的主要原因。
2022年长流程型材钢厂全年开工率均值在87.7%。据兰格钢铁网调研数据显示，从2022年3月至今，以周为频，统计国内15家长流程样本生产企业共29条型钢轧线开工，全年除3月、11月开工率在80%附近，其它月份开工率普遍维持86%-96%之间，全年长流程型材钢厂大部分处于满产状态，未出现大范围集中停产、限产情况。
图3 长流程型材钢厂开工率
2022年唐山调坯轧钢企业全年开工率均值在49.7%，同比上升5.5个百分点。2022年政策面环保限产全面解除，除因亏损和疫情原因倒逼部分钢厂阶段性停产、检修，全年轧钢厂开工率略有上升。
图4 唐山型材轧型开工率
2022年唐山调坯型材钢厂成品钢库存总量均值在64.7万吨，同比上升55.5%。如图5所示，唐山调坯钢厂企业成品钢库存在2017、2018、2019、2020年这四年的库存总量均保持在50万吨以下，环保限产解除后，2022年库存总量快速攀升，全年库存均值在64.7万吨，个别时间段甚至临近80万关口，调坯轧钢厂库存量增加，也给型钢市场带来一定压力。
图5 唐山型材钢厂库存
3、2022年国内型钢市场需求情况
房地产：2022年国内房地产市场延续低迷态势，坚持住房不炒的政策方针，全年房地产维持低迷态势，下半年随着政策放松，融资环境改善，降幅有所收窄。据国家统计局统计显示：2022年1-11月份，全国房地产开发投资123863亿元，同比下降9.8%，房地产是用钢需求的大头，直接导致钢铁以及型钢需求大幅减少。
图6 全国房地产开发投资增速
综上所述：2022年随着环保限产解除，供应呈现大幅增量，而房地产、制造业萎缩，钢材出口减少，导致全年国内型钢市场处于供大于求状态，叠加全球经济萎缩，美联储加息，疫情扰动，虽国内宏观政策不断加码，刺激钢价阶段性回暖，但众多不利条件下，2022年国内型钢价格呈现震荡下跌走势。
二、2023年国内型钢市场环境及行情预测
2022年12月6日，政治局召开会议对2023年的经济工作进行了部署，加快构建新发展格局，着力推动高质量发展，更好统筹疫情防控和经济社会发展，更好统筹发展和安全，全面深化改革开放，大力提振市场信心，把实旅施扩大内需战略同深化供给侧结构性改革有机结合起来，突出做好稳增长、稳就业、稳物价工作，推动经济运行整体好转，实现质的有效提升和量的合理增长，目前业内普遍预计2023年经济增速在5%左右，这已经是考虑到了全球经济增速在2023年将明显转弱，将给我国外贸出口带来较大压力的结果，2023年国家宏观政策面预期向好，利好钢铁市场。
2023年推动经济增速加快的主要因素有三个：一是伴随疫情影响消退，国内消费将出现较大幅度反弹，特别是服务消费。这是2023年拉动经济增长的主动力；二是在针对房地产定向降息等各项政策调整到位驱动下，2023年年中前后楼市有望走出低迷，房地产投资和涉房消费对经济增长的拖累效应有望减弱；最后，2023年宏观政策还会保持一定稳增长力度，政策面不会大幅退坡，这也是支持明年经济较快修复的一个因素。2023年中国稳增长措施陆续加码，全国基建投资保持较高增长速度，加之“疫情”对于经济活动与消费的掣肘明显减弱，由此奠定了钢材国内需求的坚实基础，2023年国内型钢需求有望改善。
2022年国内型钢供应量呈明显增加，2023年除去政策面停限产影响外，型钢供应量将继续增量。2023年广西翅冀钢厂型材产线将全面投产，广西翅冀前身是迁安九江，厂内共计6条型钢产线，工槽角钢、H型钢、镀锌型材全系列，年产能近1000万吨，这对中南乃至全国型钢市场格局影响巨大。其次山西晋南正在筹建大规格型钢和H型钢产线，邯郸金鼎H型钢产线，于2023年均全面投放市场，2023年国内型钢供应压力将明显增加。
经过2022年的巨额亏损，为规避风险，现货商家普遍采取降库存、钢厂直发、市场串货等方式来维持正常经营，据不完全统计，目前型钢现货库存较去年同期普遍降了30%-50%，资源紧缺、断货情况屡屡发生，而对于2023年行情，大家预期并不乐观，加上目前价格坚挺，商家冬储意愿不高，多被动冬储，资源可能集中在钢厂一级代理，而且是区域性本地钢厂资源为主。另外，不少钢厂也发消息称不出冬储政策，改为自储，随行就市。总体来看，预计2023年国内型钢库存延续2022年状态，资源越来越集中，区域化越来越明显。
2023年钢材市场基本面还是多空因素并存。疫情管控放开后，国内生产、生活将逐步回归正常，叠加政策发力，届时钢材需求将逐渐回升，但考虑房地产始终是硬伤，国外环境动荡不安，我国经济恢复的基础尚不牢固，需求回暖速度或无法对冲供应增量，2023年型钢市场还将处于供大于求状态，综合预计2023年国内型材价格将延续宽幅震荡走势，整体价格水平与2022年全年基本相当。