导语：1月随着春节的到来，钢铁市场基本处于半休市状态，下游加工厂也逐渐进入停工状态。节前宏观利多仍占主导，宏观预期及政策推动影响明显。首先是经济政策预期，2023年是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年。中央经济工作会议明确了2023年的5项重点工作任务，其中，着力扩大国内需求放在五大任务之首，因而拉动内需被认为是2023年稳增长的重要工作。近期多地将恢复和扩大消费列为2023年工作重点，并作出了具体的工作安排，将稳定经济增长摆在突出位置。从库存方面来看，市场供应量偏弱，限产过后并未加足马力生产：实际市场已经停滞，商家基本都已停业停止报价，市场价格基本平稳。从需求面来看，年前相对疲软，下游谨慎建仓居多，年后众多下游项目待开工。
一、1月份优特钢价格稳中上涨
（1）节前需求弱势 价格稳中震荡
1月国内优特钢市场价格稳中上涨。据兰格钢铁网监测数据显示，截至1月31日，全国碳结钢（45#）平均价格4579元，较上月同期涨120元左右；全国合结钢（40Cr）平均价格4813元，较上月同期涨120元左右。本月，下游需求收缩，贸易商放假休市。受利好消息刺激，市场情绪偏乐观，对节后价格向好预期增强。
图1 国内优特钢主导地区45#碳结钢价格走势图
（2）原料成本上升 钢厂出厂价上调
1月份钢厂出厂价格稳中上调。春节之前贸易商优特钢棒材的库存水平与往年同期相对持平，钢厂库存同比下降，仅少数库存有增加。生产方面：鲁丽圆钢生产线二轧停产，一轧正常生产，广富全面停产，西王特钢大棒停产，复产时间不定，影响Φ110-350mm大棒6万吨/月。其他钢厂优特钢轧机正常生产。
图2 国内优特钢钢厂出厂价格走势图
二、江苏、山东地区钢厂库存小幅增长
据兰格钢铁网监测数据显示， 2023年1月29日，全国优特钢厂棒材总库存155.45万吨，较上月同期增加34.96万吨，同比增加45.82%。除个别钢厂安排检修外，其他钢厂均正常，优特钢产量持续增加，供应居高不下。
据兰格钢铁网监测数据显示，截至2023年1月29日，山东地区9家优特钢棒材总库存27.52万吨，环比上涨5.34万吨，增幅24.08%，同比去年春节后库存增加0.03万吨，增幅0.11%。
图3：2019-2023年江苏优特钢厂库存走势
据兰格钢铁网监测数据显示，截至2023年1月29日，江苏地区6家优特钢厂棒材总库存60.4万吨，较节前增加18.1万吨，环比上升42.79%，较去年春节后库存增加24.2万吨，同比上升66.85%。
图4：2019-2023年山东优特钢厂库存走势图
三、汽车产量增速由负转正
据中国汽车工业协会统计数据显示，2022年12月份，汽车产销分别完成238.3万辆和255.6万辆，产量环比下降0.3%，销量环比增长9.7%，同比分别下降18.2%和8.4%。从全年发展来看，2022年汽车产销分别完成2702.1万辆和2686.4万辆，同比增长3.4%和2.1%。2022年新能源汽车持续爆发式增长，全年销量超680万辆，市场占有率提升至25.6%，逐步进入全面市场化拓展期，迎来新的发展和增长阶段。2022年汽车出口继续保持较高水平，屡创月度历史新高，自8月份以来月均出口量超过30万辆，全年出口突破300万辆有效拉动行业整体增长，中国品牌表现亮眼，紧抓新能源、智能网联转型机遇全面向上，产品竞争力不断提升，其中乘用车市场份额接近50%，成为近年新高。
图5：2021年月度汽车产销数量统计
2022年12月国内乘用车市场零售销量和批发销量分别为216.9万辆和222.2万辆，环比分别增长31.4%和9.4%，零售销量同比增长3.0%，批发销量同比减少6.1%。 其中，轿车市场12月零售销量105.0万辆，同比微涨0.1%，环比增长30.6%；MPV市场零售销量10.0万辆，同比增长3.4%，环比11月增长38.3%；SUV市场零售销量101.9万辆，同比增长6.1%，环比增长31.6%。
四、二月份优特钢价格或将会先扬后抑
1月份，国内优特钢市场价格小幅上涨。随着疫情防控转入新阶段，生产生活秩序逐步恢复。近日，多数地区天气不佳，工地基本都在元宵节后开工，下游需求仍弱，目前节后供应恢复快于需求，或将出现阶段性供需矛盾激化。从宏观面来看，线条逐步清晰，首先是地方两会逐步开启，部署2023年重点工作。今年经济增长主要动力仍在于国内，稳经济需要进一步稳地产、强内需、增投资，其中地产、消费为重要修复口。从基建方面来看，2022年基建投资增速超10%：12月基建投资2.1万亿元，同增10.4%。2022年基建投资完成额合计21.0万亿元，同增11.5%。过去的两天，国家发展改革委、工信部、国资委、国家统计局四部门相继发声，透露下一步新型基础设施建设发展动向。预计春节前后将集中下达一批中央预算内投资，支持新型基础设施领域重大项目建设，并从地方、企业等维度去加大基建投入力度。
目前优特钢的价格来看仍处高位，近期原材料价格大涨，钢厂利润削减，挺价意愿较强，短期内成本支撑力度较强。因此，2月份国内优特钢市场价格或将会以先扬后抑为主。